中国基金报记者李树超
2023年上半年收官，公募基金清盘数据新鲜出炉。今年前6个月，有136只基金清盘，权益类基金占七成。
多位业内人士表示，在“万基时代”，基金公司应更加聚焦市场变化和投资者需求，布局有特色、定位明确的产品，建立基金产品体系动态优化机制，通过“优胜劣汰”，优化产品线资源配置。
【资料图】
前6月清盘136只
权益类基金占七成
Wind数据显示，截至6月30日，今年以来有136只基金清盘（不同份额合并计算），其中权益类基金101只，占比74%；债基23只，占比17%。另外还有4只QDII基金、2只商品型基金、1只量化对冲基金也退出了市场。
当前，公募基金总数已突破1万只，产品的优胜劣汰也日趋常态化。2017年以来，每年清盘的基金数量都超过100只，占整体产品的比例多在2%~3%之间。
针对权益类基金的密集清盘，一位公募基金资深人士表示，今年以来清盘基金结构发生变化，主要是由产品业绩分化导致的：上半年A股持续震荡，权益类基金整体业绩不佳，市场参与热情不高。相对来说，债券市场在经历去年底波动之后走出一波小牛市，债券基金普遍取得正收益，在权益基金收益不佳的情况下，投资者会更多选择债基，机构资金流向债基的趋势更为明显。
该人士表示，去年三季度开始，监管部门对“迷你基金”形成常态化监管并展开了一次摸底调查，下半年监管部门可能会继续出台措施整治“迷你基金”。
华南一位公募市场部总监表示，今年清盘的权益类产品很大一部分是ETF，而股票ETF具有“赢者通吃、强者恒强”的特点，单只产品规模较大，很多同质化的ETF长期处于“小微”状态，并不断清盘。“目前市场上基金产品超10000只，清盘产品的占比其实是非常低的。有进有出，才能保持健康状态。”
“基金清盘除了受市场影响外，也是投资者选择和判断能力提高的一个结果。一个健康的基金市场应该有这样的优胜劣汰机制。”一位基金销售机构负责人称。
上海证券基金评价研究中心高级分析师池云飞表示，去年以来，全球经济衰退风险加剧，市场悲观情绪蔓延，促使投资者降低对权益资产的配置，这也导致更多规模较小、持营不佳的权益类基金选择清盘。
多举措做好产品前瞻性布局
从总体数据看，截至2023年上半年，公募基金市场目前已经有1545只基金清盘，在历史所有存续基金中占12.3%。
已经清盘的基金中，有的是因为政策影响无法持续运作；有的是投资业绩不佳；有的不再符合市场需求；也有少数产品业绩不错但遭遇“越涨越卖”，规模不断缩水导致清盘。
上述公募基金资深人士表示，基金清盘与资本市场走势、产品同质化、基金公司管理等多种因素相关。
该人士建议，为了提升基金产品竞争力，基金公司在产品设计上应避免同质化模仿、盲目发行和定位模糊等问题，合理布局产品线。对于能力不足、表现不佳的基金建议清盘，这样做有利于重整资源、提升效率，通过市场竞争实现优胜劣汰，进而优化产品线的资源配置。
上述基金销售机构负责人表示，从产品前瞻性布局角度看，基金公司要密切关注市场和投资者需求的变化，及时调整产品策略和方向，避免被市场淘汰或者失去竞争力；其次，要注重产品的质量和特色，提升品牌形象和口碑，增强客户忠诚度和满意度；最后，基金公司还可以利用大数据、人工智能、区块链等技术手段，提高自己的产品设计和运营效率。
池云飞认为，在发挥好前瞻性作用方面，基金公司可以加强以下工作：一是完善产品创新机制和持营模式，增强创新产品的生命力；二是建立长期化、多元化和特色化产品线，不以热点为导向；三是完善基金退出机制，优化公司资源结构；四是加强客户服务、深化投资者教育，提升投资者获得感；五是建立健全风控及合规管理机制。
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