今日（7月4日），A股锗、镓资源概念股、第三代半导体概念股大涨。其中，光智科技（SZ300489，股价22.02元，市值30.32亿元）、得润电子（SZ002055，股价10.34元，市值62.5亿元）、云南锗业（SZ002428，股价13.09元，市值85.49亿元）等涨停；驰宏锌锗(SH600497，股价5.4元，市值274.9亿元)、聚灿光电（SZ 300708，股价10.84元，市值59.86亿元）、扬杰科技（SZ300373，股价44.7元，市值242亿元）等涨超5%。
消息面上，据商务部官网，7月3日，商务部、海关总署发布《关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告》（以下简称《公告》）。《公告》指出：“根据《中华人民共和国出口管制法》《中华人民共和国对外贸易法》《中华人民共和国海关法》有关规定，为维护国家安全和利益，经国务院批准，决定对镓、锗相关物项实施出口管制。”公告自2023年8月1日起正式实施。
据国金证券，目前，我国金属镓的消费领域包括半导体和光电材料、太阳能电池、合金、医疗器械、磁性材料等；而锗则是重要的半导体材料，在半导体、航空航天测控、核物理探测、光纤通讯、生物医学等领域都有广泛而重要的应用。
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“镓、锗两种金属是制作半导体元器件的重要原材料，中国拥有丰富的储量，且是全球供应大国，此次出口管制实施后，镓产业链上游的衬底材料业者或受其影响。”TrendForce集邦咨询分析师龚瑞骄通过微信对《每日经济新闻》记者表示。
对镓、锗相关物项实施出口管制
根据《公告》，镓相关物项，包括金属镓、氮化镓、氧化镓、磷化镓、砷化镓、铟镓砷、硒化镓、锑化镓；锗相关物项，包括金属锗、区熔锗锭、磷锗锌、外延生长衬底、二氧化锗、四氯化锗。上述满足一定特性的物项，未经许可，不得出口。
据悉，镓和锗这两种金属外观呈银白色，通常被归类为“小金属”。虽然普通消费者对镓、锗较为陌生，但实际上它们在手机快充、5G通信、电源、新能源汽车、LED以及雷达等方面均有广泛的应用场景。
举例来看，砷化镓是第二代半导体材料的代表，在高频、高速、高温及抗辐照等微电子器件研制中占有主要地位；氮化镓则是第三代半导体材料的代表，已被广泛用于5G基站芯片，雷达系统中，并越来越多地用于电动汽车充电机。
镓之外，锗也是优良半导体，锗在20世纪中叶就被用于生产最早的晶体管，它有时被少量添加到硅中，以获得更先进的芯片结构，已被广泛用在光纤电缆、太阳能板和发光二极管（LED）。
中国是锗、镓资源储量和消费大国。
就金属镓来看，据美国地质调查局（USGS）公布的数据，目前全球金属镓的储量约为27.93万吨，而中国储量最多，达19万吨，占全球储量的68%左右；相比之下，美国的储量还不到中国的1/40，只有0.45万吨。
从产量来看，中国产量占比全球镓产量最高。德国和哈萨克斯坦分别于2016年和2013年停止了镓生产，但2021年德国宣布将在年底前重启初级镓生产，匈牙利和乌克兰分别于2015年和2019年停止镓生产，中国镓占比全球镓产量持续提升，截止到2021年，占比全球镓产量已超90%。
锗则是重要的战略资源。美国地质调查局2016年曾发布过一份统计数据，全球已探明的锗保有储量仅为8600金属吨，主要分布在美国、中国和俄罗斯。其中美国占全球的45%，其次是中国，占全球锗储量的41%。中国锗的产出主要来源于褐煤矿，开采便利，因此在全球锗产量中位居前列，近十年来累计供应全球68.5%的锗。经过多年发展，我国锗产业链布局逐渐完善，锗加工企业主要集中在二氧化锗、四氯化锗、区熔锗锭等深加工环节。
由此可见，一旦中国减少向世界供应镓、锗相关物项，科技、电信、能源和汽车行业的一些企业可能需要减缓生产或者涨价。
CIC灼识咨询总监董晓雅对记者分析称，（《公告》）政策将利好本土芯片产业链完善以及发展。“产业链上，上游镓需求旺盛，售价得到提升，促进生产技术进步，国产市占率更高；对中游芯片制造商来说，无需购买高昂的进口材料，可以依赖国产制造商的镓晶圆，成本下降；对下游来说，更有利于通讯等功率器件或者显示器件上。”
国金证券则认为，中国此次对镓、锗相关物项实施出口管制可能带来的影响：国内GaAs衬底外延、原材料等或将降价，海外GaAs衬底、原材料出现涨价且供应紧缺，对海外衬底厂商的压力增大。
增强自主掌控力和产业链话语权
《每日经济新闻》记者注意到，此前日本、荷兰等国已出台过出口管制相关措施。
据《中国青年报》报道，5月23日，日本经济产业省公布《外汇法》修正案，正式将先进芯片制造设备等23个品类纳入出口管制，并决定该法案于7月23日生效。这意味着今后中国要从日本进口相关产品都必须取得个别许可。
阿斯麦（ASML，股价733.88美元，市值2896亿美元）6月30日发布公告称，荷兰政府当天公布了关于半导体设备出口管制的新规定。正如3月初宣布的那样，新的出口管制重点关注先进的芯片制造技术，包括最先进的沉积和浸没式光刻系统。由于这些出口管制法规，ASML将需要向荷兰政府申请其最先进的浸润式DUV光刻系统（TWINSCAN NXT:2000i及后续浸润式系统）的出口许可证。
此外，据中国新闻网6月29日援引《华尔街日报》报道，知情人士透露，拜登政府正考虑针对面向中国的人工智能（AI）芯片出口实施新的限制。美国商务部可能最快在7月初采取行动，禁止英伟达（NVDA，股价424.13美元，市值10476亿美元）和其他芯片制造商在事先未获得许可证的情况下，向中国和其他关注国家的客户出口芯片。
在董晓雅看来，此次对镓、锗相关物项实施出口管制，增强了中国在上游产业链的自主掌控力和话语权。
7月4日，外交部发言人毛宁在回应我国对镓和锗相关物项实施出口管制时称，中国始终致力于维护全球产供链安全稳定，始终执行公正、合理、非歧视的出口管制措施。中国政府依法对相关物项实施出口管制，是国际通行做法，不针对任何特定国家。
封面图片来源：视觉中国-VCG111424906146
每日经济新闻
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