山东华鹏（603021）推进重大资产重组一直受到外界关注。8月22日晚，山东华鹏发布多个公告，其中包括回复上交所重组问询函公告，以及申请恢复发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易审核的公告。这也意味着，山东华鹏重大重组事宜再度重启。
(相关资料图)
资产重组优化业务结构
回溯该项重组，根据山东华鹏披露的交易草案显示，山东华鹏拟收购海科控股持有的赫邦化工100%股并定增募集配套资金，赫邦化工100%股权的交易价格为11.24亿元，其中股份支付部分为10.12亿元，现金支付部分为1.12亿元。山东华鹏购买资产发行股份的价格为4.70元/股，发行数量为21521.30万股。
该项重组事宜于今年4月28日获上交所受理，5月19日，公司收到上交所审核问询函。但在6月30日，由于公司申请文件中记载的财务资料已过有效期，需要补充提交，因此上交所对公司主板重组上市业务中止了审核。
此前上交所对山东华鹏发布了问询函，关于山东华鹏收购海科控股持有的赫邦化工100%股权及募集配套资金事项，上交所要求山东华鹏对赫邦化工的产能产量、市场地位情况、板块定位、业绩承诺，以及上市公司业务规划等问题进行说明。
据披露，赫邦化工主营业务为烧碱、环氧氯丙烷等化学产品的研发、生产与销售。公告显示，2020年至2022年，赫邦化工烧碱装置产品收入分别为49,363.21万元、71,834.71万元和94,866.55万元，呈持续增长趋势。截至目前，赫邦化工“8万吨/年电子级环氧树脂项目”已具备使用条件，开始试生产。
问询函提出，我国烧碱企业共160余家，产能高于100万吨的企业4家，50万-100万吨的企业20家，主要企业产能位于10万-50万吨之间；赫邦化工产能产量约为20万吨/年，按照2022年的产量计算，国内市场占有率为0.6%。
针对上述情况，上交所要求山东华鹏补充说明主要烧碱企业的产能、产量；公司现有产能产量的排名及市场地位情况；结合赫邦化工产能产量、市场占有率及市场排名分析其是否属于规模较大和具有行业代表性的企业。
对此，山东华鹏回复，赫邦化工不以扩大单一产品的产能规模为经营策略，而是注重产业链一体化发展，在烧碱业务的基础上衍生生产环氧氯丙烷产品、布局环氧树脂产品。未来将继续布局“特种环氧树脂”项目，旨在延伸产业链。因此与行业内的其他企业相比，赫邦化工单一产品的产能并不突出，但其布局产业链上下游多种产品，具有产业链完整的优势。
在板块定位方面，山东华鹏从四个方面予以回复：一是赫邦化工同时布局了环氧氯丙烷与环氧树脂产业等多个产品，具有综合性和产业链完整等优势，使得赫邦化工经营业绩规模较大；二是赫邦化工地处东营港经济开发区，作为园区内唯一的氯碱企业，区位优势明显，便于其降低成本、促进产品销售，在当地市场具有较强的竞争优势；三是赫邦化工工艺技术先进，能耗指标优于行业标杆水平，产品质量优异；四是赫邦化工业务模式成熟、下游行业稳定发展，为公司产品提供了广阔的市场空间。因此，山东华鹏认为赫邦化工符合主板定位。
此外，山东华鹏对于2019年绿色投资受让上市公司控制权的主要考虑，2022年绿色投资让渡控制权的原因，是否实现2019年取得控制权的交易目的等，也予以进一步阐述。
山东华鹏表示，为避免上市公司经营出现持续亏损、资产价值持续贬损，绿色投资拟让渡上市公司控制权，引入民营实业股东海科控股，实现上市公司业务转型。海科控股通过协议受让成为上市公司的控股股东，将优化上市公司业务结构，改善上市公司资产质量，增强上市公司的持续盈利能力，提升上市公司价值，争取为全体股东带来良好回报。
重组事宜再度重启
8月22日晚，山东华鹏公告，向上海证券交易所申请恢复发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易审核。
公告显示，山东华鹏拟通过发行股份及支付现金的方式购买海科控股持有的赫邦化工100%股权。在实施上述发行股份及支付现金购买资产的同时，公司将采用询价方式向不超过35名(含35名)的特定对象发行股份募集配套资金(以下简称“本次交易”)。
山东华鹏表示，截至目前，公司已将申请文件中记载的财务资料更新至今年6月30日，并完成申请文件更新补充工作。根据《上海证券交易所上市公司重大资产重组审核规则》的相关规定，公司现已向上交所提交恢复审核的申请。
日前，山东华鹏发布半年报，上半年营收2.73亿元，亏损1.1亿元。山东华鹏在业绩报中也特别指出，公司正着力推进重大资产重组。
可以看到，山东华鹏瞄向的正是赫邦化工具有较强的盈利能力和较大发展潜力，以扭转公司经营形势。通过将赫邦化工的优质资产置入，并对现有业务对外处置，山东华鹏有望改善目前的经营状况与资产状况。
山东华鹏表示，目前公司正推进重大资产重组，确定重组方案并履行审批程序，重组完成后，公司将实现主营业务的转型，经营状况与资产状况将得到改善，持续盈利能力和发展潜力将进一步增强，从而实现上市公司股东的利益最大化。
标签：
