金融界基金09月02日讯 东方红启东三年持有期混合型证券投资基金（简称：东方红启东三年持有混合，代码008985）08月31日净值下跌3.18%，引起投资者关注。当前基金单位净值为1.5857元，累计净值为1.5857元。
(资料图)
东方红启东三年持有混合基金成立以来收益58.57%，今年以来收益-19.83%，近一月收益-8.30%，近一年收益-17.19%。
本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为李竞，自2020年03月16日管理该基金，任职期内收益56.94%。
最新基金定期报告显示，该基金重仓持有宁德时代（持仓比例8.05%）、贵州茅台（持仓比例5.98%）、东方电缆（持仓比例5.87%）、波司登（持仓比例4.79%）、长城汽车（持仓比例4.05%）、思源电气（持仓比例4.04%）、华友钴业（持仓比例3.45%）、紫金矿业（持仓比例3.31%）、隆基绿能（持仓比例3.06%）、洛阳钼业（持仓比例2.94%）。
报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内产品仓位变化不大，但结构上略有调整，总体上重点配置新能源电动车方向里具备竞争力及护城河的制造业，同时关注消费服务及互联网板块里受疫情影响但市场预期相对合理的板块，行业配置略有均衡，减持了中游部分制造板块，增持了部分低估值上游资源品行业，未大幅调整仓位，以减少博弈和疫情带来的损失和波动。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金份额净值为1.7586元，份额累计净值为1.7586元；本报告期基金份额净值增长率为-11.09%，业绩比较基准收益率为-6.51%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2022年上半年市场交易呈现明显的波动和分化，大幅调整之后迎来反弹，从宽基指数的动态市盈率来看，创业板指回升到了平均分位水平之上。以新能源为代表的领域也呈现轻微过热状态，从二级行业涨跌幅的标准差来看，当下行业收益率的分裂程度已经接近2020年初。
短期日欧汇率和市场的下跌反映了全球需求的再平衡。从坏处来看，短期全球经济疲弱，最终会反映在海外出口需求的回落过程中。从长期的好处来看，中国经济在全球的位置进一步加强，全球新G2的格局在不断强化。
从出口的反馈上看，海外需求差,库存偏高显著，后续需求将偏弱。部分受损于疫情的生产领域阶段性好转，同比差环比强；同时以光伏为代表的局部新能源领域需求旺盛。因此，当前赛道板块业绩出众的一个核心原因在于经济相对低迷，景气行业偏少。
从资金的供需来看，下半年贸易顺差的下降，资金需求的提升，经济的自身复苏叠加CPI水平向上，整体国内流动性环境更加偏紧。假设持续1年半的收益率下行结束，对于市场偏向高估值的风格也将产生一定程度的影响。
同时，全球商品、权益、债券收益率下跌，市场增加对于衰退的担心最终将影响通胀预期。但随着通胀预期的回落，加息的进程也将大幅缓解，以目前商品价格回落的状态,海外就业数据目前维持偏强的位置来看，至少在可预测的范围内，经济硬着陆还有不小的距离，硬着陆的担心或将逐步转变成软着陆的现实。从中美消费者的比较来看，国内居民和美国居民的阶段性储蓄消费意愿呈现明显的差异，国内消费潜力仍然有明显修复空间。（点击查看更多基金异动）
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