10月10日是国庆假期后的首个交易日,A股三大指数高开低走,上证指数击穿3000点整数关口,收于2974.15点,跌幅1.66%;深证成指、创业板指分别收跌2.38%、2.3%。股票论坛上,股民们纷纷表示自己本月连续10天不亏钱的纪录就此被打破。
从同花顺(300033)板块指数看,10月10日国家大基金持股、酒店及餐饮、饮料制造等跌幅居前。在这样的环境下,节后首个交易日上市的新股富创精密(688409.SH)却给了打新中签的投资者不小的惊喜。
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每签最多可赚2.65万元
富创精密主营半导体设备精密零部件,公司可量产应用于7纳米工艺制程半导体设备的精密零部件,公司产品可分为工艺零部件、结构零部件、模组产品和气体管路五大类。2019年至2022年上半年,公司的营业收入分别为2.53亿元、4.81亿元、8.43亿元、5.98亿元;归母净利润分别为-3334.4万元、9350.5万元、1.26亿元、1.01亿元。
10月10日,富创精密以120.01元/股的价格开盘,较发行价69.99元/股溢价71.4%,股价日内最高达到123元/股。以此计算,打新富创精密中一签最多可赚2.65万元;即使以收盘价105.7元/股计算,每签也能赚1.79万元/股,可以说是实实在在的“大肉签”。
注意到,虽然富创精密本次发行5226.33万股新股募资总额高达36.58亿元,超募约20亿元,但根据《发行结果公告》公司遭网上投资者弃购180.34万股,弃购金额也达到1.26亿元。
A股首例律师撰写招股书
除了高额的打新收益之外,富创精密还因为是A股首单由律师撰写招股书的IPO,并且花费创纪录的3750万元律师费而备受市场关注。
早在2021年12月富创精密IPO申请获上交所受理时,就注意到,其招股书是由IPO北京市中伦律师事务所的律师撰写,这一做法也在A股开创了先河。要知道企业在A股IPO的招股书大多是由保荐机构负责,由律师撰写招股书的富创精密顺利过会并最终实现在科创板登陆,可以说是为这种模式提供了成功案例。
从富创精密的案例出发,就律师撰写招股书的相关问题采访了投行从业人士何南野。何南野表示,律师撰写招股书,优势在于和国际市场接轨,在信息披露方面可能比券商相对严谨和充分,可以充分体现注册制的核心思想;但招股书涉及法律、业务和财务三大部分,在国内的要求下招股书大部分的内容需要阐述得很细致,律师对法律熟悉,但是就业务和财务而言,大多数律师可能还缺乏相关基础,写出来的内容不一定符合当下监管要求及投资者阅读需要。
至于富创精密的案例会否引领由律师撰写招股书的趋势,何南野认为可能性并不大。他谈到:“招股书撰写依旧由券商主导的概率更大,因为券商的人员结构和质控内核等风险管控更强,而律师明显还缺乏相应的储备和基础,富创精密只能作为一个开创性的案例,但要形成趋势,可能还为时尚早。”
3750万元首发律师费创纪录
就在富创精密上市前夕,公司3750万元的首发律师费也在国庆假期期间引发了热议,因为这一金额创下了A股首发律师费的最高纪录。根据同花顺数据,A股目前近5000家上市公司中首发律师费超过1000万元的只有83家,富创精密以3750万元超越了中国外运(601598)的3500万元跃居榜首。
对于富创精密高额的首发律师费,何南野分析可能主要还是因为律师撰写了招股书,招股书涉及到更大范围的尽调,原来律师只涉及到法律部分内容,现在要覆盖业务和财务方面的尽调,需要投入的人员数量、需要承担的责任比以前更大,因此收费也更高。